Nåværende Gaap For Aksjeopsjoner

Generelt aksepterte regnskapsprinsipper - GAAPBREAKING DOWN Generelt aksepterte regnskapsprinsipper - GAAP. GAAP er ment å sikre et minimumsnivå av konsistens i selskapets årsregnskap som gjør det lettere for investorer å analysere og trekke ut nyttig informasjon. GAAP letter også kryssjämförelsen av finansiell informasjon på tvers av ulike selskaper. GAAP må følges når et selskap distribuerer sine regnskap utenfor selskapet Hvis en aksjeselskaps aksje er offentlig omsettet, må regnskapet også overholde regler fastsatt av US Securities and Exchange Commission SEC. GAAP dekker slike ting som inntektsregnskapsbalansepostklassifisering og utestående aksjemålinger Hvis et regnskap ikke er utarbeidet ved bruk av GAAP, bør investorer være forsiktige. Noen selskaper kan også bruke både GAAP og ikke-GAAP-kompatible tiltak når de rapporterer økonomiske resultater. - GAAP-tiltak er identifisert i fina ncial uttalelser og annen offentliggjøring, for eksempel pressemeldinger. GAAP vs IFRS. GAAP er fokusert på praksis i amerikanske selskaper Finansregnskapsstyrelsen FASB-utstedelser GAAP Det internasjonale alternativet til GAAP er International Financial Reporting Standards IFRS fastsatt av International Accounting Standardstyret IASB IASB og FASB har arbeidet med konvergens av IFRS og GAAP siden 2002 På grunn av fremdriften i dette partnerskapet fjernet SEC i 2007 kravet til ikke-amerikanske selskaper registrert i Amerika for å forene sine økonomiske rapporterer med GAAP hvis deres kontoer allerede oppfyller IFRS Dette var en stor suksess fordi forutsetninger for ikke-U S-selskaper som handlede på amerikanske børser, måtte gi GAAP-kompatible årsregnskap. GAAP er bare et sett av standarder Selv om disse prinsippene arbeide for å forbedre åpenheten i regnskapet, gir de ingen garanti for at selskapets regnskap er f ree fra feil eller forsømmelser som er ment å villede investorer Det er god plass innenfor GAAP for skruppelløse regnskapsførere å forvride tallene. Så selv om et selskap bruker GAAP, trenger du fortsatt å granske årsregnskapet. Sosialt regnskap for ansattes aksjeopsjoner. David Harper Relevans over Pålitelighet Vi vil ikke revidere den oppvarmede debatten om selskaper skal bekostne ansattes opsjoner. Vi bør imidlertid etablere to ting. Først har ekspertene i Financial Accounting Standards Board FASB ønsket å kreve opsjonsutgifter siden tidlig på 1990-tallet. politisk press, utgifter ble mer eller mindre uunngåelig da International Accounting Board IASB krevde det på grunn av bevisst press for konvergens mellom amerikanske og internasjonale regnskapsstandarder. For relatert lesing, se Kontroversen over opsjonsutgifter. For det andre er det et legitimt forhold mellom argumentene debatt om de to primære kvaliteter av regnskap Informasjonsrelevans og pålitelighet Regnskapet viser standarden som er relevant når de inkluderer alle materialkostnader som selskapet pådrar seg - og ingen seriøst benekter at opsjonene er en kostnad. Rapporterte kostnader i regnskapet oppnår standarden på pålitelighet når de måles i et objektivt og nøyaktig Disse to kvaliteter av relevans og pålitelighet støter ofte sammen i regnskapsrammen. Eiendom er for eksempel båret til historisk kost fordi historisk kostnad er mer pålitelig, men mindre relevant enn markedsverdi. Det vil si at vi kan måle med pålitelighet hvor mye ble brukt å skaffe eiendommen Motstandere av utgifter prioriterer påliteligheten, og insisterer på at opsjonskostnadene ikke kan måles med konsistent nøyaktighet. FASB ønsker å prioritere relevans, å tro at det er omtrent riktig å fange en kostnad, er viktigere enn å være nettopp feil i å utelukke det helt. Opplysning nødvendig Men ikke anerkjennelse for nå som av M buen 2004, krever den nåværende regelen FAS 123 opplysning, men ikke anerkjennelse. Dette innebærer at kostnadsberegning av opsjoner skal opplyses som en fotnote, men de må ikke regnskapsføres som en kostnad i resultatregnskapet hvor de vil redusere rapportert resultatfortjeneste eller nettoinntekt Dette betyr at de fleste selskaper faktisk rapporterer fire inntekter per aksje EPS-tall - med mindre de frivillig velger å gjenkjenne opsjoner som hundrevis allerede har gjort. På resultatregnskapet. 1 Grunnleggende EPS 2 Utvannet EPS.1. Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma Fortynnet EPS. Diluted EPS Captures Noen alternativer - de som er gamle og i pengene En viktig utfordring i beregning EPS er potensiell fortynning Spesifikt, hva gjør vi med utestående, men uutøvde alternativer, gamle muligheter gitt i tidligere år som lett kan konverteres til felles aksjer når som helst Dette gjelder ikke bare aksjeopsjoner, men også konvertibel gjeld og enkelte derivater. Fortynnet EPS forsøker å fange denne potensielle fortynningen ved bruk av treasury-stock metode illustrert nedenfor Vårt hypotetiske selskap har 100.000 utestående aksjer, men har også 10.000 utestående opsjoner som alle er i penger. Det er at de ble gitt med en kurs på 7, men aksjen har siden steget til 20.Basisk EPS netto Inntektsdelte aksjer er enkle 300.000 100.000 3 per aksje Utvannet EPS benytter aksjeprismetoden for å svare på følgende spørsmål hypotetisk, hvor mange vanlige aksjer vil være utestående dersom alle alternativer i penger er utøvd i dag. I eksemplet som er diskutert ovenfor, trening alene vil legge til 10.000 felles aksjer til basen. Den simulerte øvelsen vil imidlertid gi selskapet ekstra kontantstrømmer på 7 per opsjon, pluss en skattefordel. Skattefordelen er reell kontanter fordi selskapet får redusert sin skattepliktige inntekt av opsjonsgevinster - i dette tilfellet 13 per opsjon utøvet Hvorfor Fordi IRS skal innhente skatt fra opsjonshaverne som vil betale vanlig inntektsskatt på samme gevinst Vær oppmerksom på at skattefordelen gjelder ikke-kvalifiserte aksjeopsjoner. Såkalte incentiv aksjeopsjoner. ISOs kan ikke være fradragsberettiget for selskapet, men færre enn 20 opsjoner er ISO. Lets se hvordan 100 000 vanlige aksjer blir 103 900 utvannede aksjer under Treasury-stock-metoden, som husker, er basert på en simulert øvelse. Vi antar utøvelsen av 10 000 penger i penger, dette legger til 10 000 vanlige aksjer til basen. Men selskapet får tilbake utbytteopphold på 70 000 7 utøvelseskurs per opsjon og en kontant skattefordel på 52 000 13 gevinster x 40 skattesats 5 20 per opsjon Det er en jevn 12 20 kontantrabatt, så å si, per opsjon for en total rabatt på 122 000 For å fullføre simuleringen antar vi alle de ekstra penger er vant til å kjøpe tilbake aksjer til dagens pris på 20 per aksje, kjøper selskapet tilbake 6.100 aksjer. i sammendraget oppretter konverteringen av 10.000 opsjoner bare 3.900 netto ekstra aksjer 10.000 opsjoner konvertert minus 6.100 tilbakekjøp aksjer her er den faktiske formelen, hvor M nåværende markedspris, E utøvelseskurs, T skattesats og N antall opsjoner utøvet. Pro Forma EPS fanger opp de nye opsjonene som er gitt i løpet av året Vi har gjennomgått hvordan fortynnet EPS fanger effekten av enestående eller gammel in - de-pengene opsjoner gitt i tidligere år Men hva gjør vi med opsjoner gitt i inneværende regnskapsår som har null egenverdi som er, forutsatt at utøvelseskursen er lik aksjekursen, men er kostbare likevel fordi de har tidsverdi Svaret er at vi bruker en opsjonsprisemodell for å estimere en kostnad for å skape en ikke-kontantutgift som reduserer rapporterte nettoinntekter. Mens aksjemessige metoden øker nevnte av EPS-kvoten ved å legge til aksjer, reduserer proforma-utgiftene telleren til EPS You kan se hvordan utgifter ikke dobler som noen har foreslått utvannet EPS inkorporerer gamle opsjoner tilskudd mens proforma utgifter inneholder nye tilskudd. Vi vurderer de to ledende modellene, Black-Schole s og binomial i de neste to delene av denne serien, men deres effekt er vanligvis å skape et virkelig verdi estimat på kostnaden som er hvor som helst mellom 20 og 50 av aksjekursen. Mens den foreslåtte regnskapsregelen som krever utgift er svært detaljert, overskriften er virkelig verdi på tildelingstidspunktet Dette betyr at FASB ønsker å kreve at selskapene skal estimere opsjonens virkelig verdi på tidspunktet for bevilgning og registrere inntektsføring av utgiften i resultatregnskapet. Vurder illustrasjonen nedenfor med det samme hypotetiske selskapet vi så på ovenfor. 1 Utvannet EPS er basert på å dele justert nettoinntekt på 290.000 i en utvannet aksjebase på 103.900 aksjer. Under proforma kan den utvannede aksjebasen imidlertid være annerledes. Se vår tekniske note nedenfor for ytterligere detaljer. Først kan vi se at vi fortsatt har vanlige aksjer og utvannede aksjer hvor utvannede aksjer simulerer utøvelsen av tidligere innvilgede opsjoner. For det andre har vi videre antatt at 5.000 opsjoner har blitt gitt i inneværende år. La oss anta at vår modell anslår at de er verdt 40 av 20 aksjekursen, eller 8 per opsjon Den totale utgiften er derfor 40.000. For det tredje, siden opsjonene våre skjer i fire år, vil vi amortisere utgiften de neste fire årene. Dette er regnskapets samsvarsprinsipp i handling, ideen er at vår medarbeider skal levere tjenester over opptjeningsperioden, slik at utgiften kan spredes over den perioden. Selv om vi ikke har illustrert det, kan selskapene redusere kostnadene i påvente av muligheten for feil es på grunn av ansattes oppsigelser For eksempel kan et selskap forutsi at 20 av de tildelte opsjonene vil bli fortapt og redusere utgiften tilsvarende. Vår nåværende årlige utgift for opsjonsbeløpet er 10.000, de første 25 av de 40.000 utgiftene. Vår justerte nettoinntekt er derfor 290 000 Vi deler dette inn i både vanlige aksjer og utvannede aksjer for å produsere det andre settet av proforma EPS-tall. Disse må vises i en fotnote og vil meget sannsynlig kreve innregning i resultatregnskapet for regnskapsår som begynner etter 15. desember , 2004. En endelig teknisk notat for de modige Det er en tekniskitet som fortjener noe omtale. Vi brukte samme utvannede aksjebase for begge utvannede EPS-beregninger rapporterte utvannet EPS og pro forma fortynnet EPS Teknisk, under proforma fortynnet ESP-emne iv på ovennevnte finansiell rapport økes aksjekursen ytterligere med antall aksjer som kan kjøpes med den ikke-amortiserte kompensasjonskostnaden som er, i tillegg til ex Ercise fortjeneste og skattefordelen Derfor, i det første året, da bare 10.000 av 40.000 opsjonsutgiftene er blitt belastet, kan de andre 30.000ene tilbakekjøpere ytterligere 1.500 aksjer 30.000 20 Dette - i første år - produserer totalt antall fortynnede aksjer på 105.400 og utvannet EPS på 2 75 Men i det foregående året, alt annet er like, ville 2 79 ovenfor være riktig som vi allerede hadde fullført utgifter på 40 000. Husk, dette gjelder bare for proforma fortynnet EPS der vi er utgiftsalternativer i telleren. Konklusjon Utgifter for utgifter er bare et bestrebelsesforsøk for å anslå opsjonskostnad. Proponenter har rett til å si at alternativene er en kostnad, og å telle noe er bedre enn å telle ingenting. Men de kan ikke kreve kostnadsoverslag er nøyaktige. Vurder vårt selskap over Hva om lageret dyv til 6 neste år og bodde der Da ville alternativene være helt verdiløse, og våre kostnadsoverslag vil vise seg å være betydelig overstat ed mens EPS var undervurdert Omvendt, hvis aksjen gjorde det bedre enn forventet, ville våre EPS-numre vært overvurdert fordi vår utgift ville vise seg å være undervurdert. NYHETER RELEASE 07 31 02.FASB s Planer om regnskap for ansattes lager Options. Norwalk, CT, 31. juli 2002 Regnskapet for aksjeopsjoner har fått ny oppmerksomhet de siste månedene. De siste ukene har det vært to viktige utviklinger. Alle store amerikanske selskaper har annonsert sine intensjoner om å endre regnskapsmetoden for aksjeopsjoner til en tilnærming som anerkjenner en kostnad for virkelig verdi av opsjonene som er gitt ved oppnåelse av rapporterte inntekter. Vi forstår at en rekke andre selskaper også vurderer å vedta den metoden. FASB applåderer disse selskapene fordi de anerkjenner kompensasjonsutgifter knyttet til messen Verdien av tildelte ansatteopsjoner er den foretrukne tilnærmingen under dagens amerikanske regnskapsstandarder FASB Stat ement nr 123, Regnskap for aksjebasert kompensasjon Det er også behandlingen som foreslo av et økende antall investorer og andre brukere av regnskapet. Når FASB utviklet FAS 123 i midten av 1990-tallet, foreslo styret å kreve at behandlingen fordi den trodde at dette var den beste måten å rapportere effekten av aksjeopsjoner i et selskaps regnskap FASB endret dette forslaget i møte med sterk opposisjon av mange i næringslivet og kongressen som direkte truet eksistensen av FASB som en selvstendig standard setter Således, mens FAS 123 fastsetter at kostnadsregnskapsføring for virkelig verdi av tildelte ansatteopsjoner er den foretrukne tilnærmingen, tillot det fortsatt bruk av eksisterende metoder med opplysning i fotnoter til årsregnskapet for proforma effekten på nettoinntekt og inntjening per aksje som om den foretrukne regnskapsregnskapsmetoden hadde blitt anvendt. Hittil bare en håndfull selskap er valgt å følge den foretrukne metoden. International Accounting Standards Board IASB har inngått drøftelser om regnskapsføring av aksjebaserte innbetalinger, inkludert opsjoner på ansatte, og annonserte planer om å utstede et forslag til offentlig kommentar i fjerde kvartal 2002 Dette forslaget ville kreve at selskaper som bruker IASB-standarder, anerkjenner, fra og med 2004, virkelig verdi av aksjeopsjoner som er kostnadsberettiget når de oppnår rapporterte inntekter. Selv om det er noen viktige forskjeller mellom metodene i IASB-forslaget og de som er angitt i FAS 123, grunnleggende tilnærming er den samme virkelig verdi-måling av ansattes aksjeopsjoner gitt med kostnadsgjenkjenning over opsjonsperioden for opsjonene. FASB har aktivt jobbet med IASB og andre store nasjonale standardsettere for å oppnå konvergens av regnskapsstandarder over hele verden kapitalmarkeder Styret har fulgt tilsynet med IASBs overvekelser på aksjebaserte innbetalinger og oppfordrer alle interesserte parter til å sende inn kommentarer til IASB på forslaget når det er utgitt senere i år. I tillegg planlegger FASB å utstede en invitasjon til kommentar som oppsummerer IASBs forslag og forklarer de viktigste forskjellene mellom bestemmelsene og nåværende amerikanske regnskapsstandarder FASB vil da vurdere om det bør foreslå endringer i amerikanske standarder for regnskapsføring av aksjebasert kompensasjon. I mellomtiden, på grunn av anmodninger fra selskaper som vurderer å bytte til den foretrukne metoden under FAS 123, har FASB også planlegger å vurdere på sitt 7. august offentlige møte om det skal gjennomføre et begrenset omfang, fastsporingsprosjekt knyttet til overgangsbestemmelsen i FAS 123. Bokstavelig talt vil den eksisterende overgangsbestemmelsen i FAS 123 kreve at selskaper som velger å bytte til foretrukket Metode for å gjøre det prospektivt for aksjeopsjoner gitt etter datoen for endringen. Denne overgangsbestemmelsen var hensiktsmessig te når FAS 123 ble utstedt i 1995 fordi selskapene på den tiden ikke hadde verdivurderingsinformasjon tilgjengelig i forbindelse med tidligere bevilgninger av ansattes opsjonsopsjoner. Det er imidlertid ikke lenger tilfelle opplysningskravene som nå har vært i kraft siden 1995 under FAS 123.About Financial Accounting Standards Board. Since 1973 har Financial Accounting Standards Board vært utpekt organisasjon i privat sektor for å etablere standarder for finansiell regnskap og rapportering. Disse standarder styrer utarbeidelsen av finansielle rapporter og er offisielt anerkjent som autoritativ av Securities and Exchange Commission og American Institute of Certified Public Accountants Slike standarder er avgjørende for at økonomien fungerer effektivt, fordi investorer, kreditorer, revisorer og andre stoler på troverdig, gjennomsiktig og sammenlignbar finansiell informasjon. For mer informasjon om FASB, besøk vår nettside på. Finansregnskapet Stan dards Board. Serving investing offentlig gjennom gjennomsiktig informasjon som følger av høy kvalitet finansiell rapporteringsstandard utviklet i en uavhengig, privat sektor, åpen due prosess.