Ex Utbytte Trading Strategier

Slik bruker du utbytteopptaksstrategien. Utbyttestrategien er basert på en investeringsteknikk som fokuserer på raskt å ta opp utbyttet utstedt av et selskap uten å tenke på å holde investeringen over en lengre periode. Utbytte-tidslinjen nedenfor illustrerer de fire datoer investorer må forstå og overvåke for å effektivt implementere utbytteopptaksstrategi Forstå datoen for utbetalingsprosessen kan være vanskelig Vi fjerner forvirringen For å lære mer, les Dissecting Declarations, Ex-Dividends og Record Dates. Figur 1 Utbytte Tidslinje. Description Date Styret kunngjør dividend payment. Ex-Date eller Ex-Dividend Date Sikkerheten begynner å handle uten utbytte. Date of Record Nåværende aksjonærer som på rekord vil motta utbytte. Pay Date Selskapet utsteder utbyttebetalinger. Utbytte Fangstoversikt I Kontrast til andre mer vanlige utbytteinntektsstrategier som senterer på å holde stabilt utbytte som betaler aksjer til gener oppnå en jevn inntektsstrøm, blir utbyttefangster vanligvis gjennomført med en kortsiktig tidshorisont hvor den underliggende aksjen noen ganger kan holdes for bare en enkelt dag. Den grunnleggende utbyttestrategien innebærer å kjøpe aksjer av aksjer før utdateringen etterfulgt av en etterfølgende aksjesalg Før utløpsdato reflekterer aksjekursen forventet utbyttebetaling Fordi investorer som kjøper aksjene på ex-date ikke lenger mottar utbytte, bør aksjekursen teoretisk sett falle med prisen på utbyttebeløpet. I praksis dette skjer ikke alltid Avhengig av prisbevegelsen blir aksjene så solgt umiddelbart på forfallsdatoen eller når prisen går tilbake til sin opprinnelige verdi. En av de viktigste fordelene ved utbyttetilgang til trading er at det er mange selskaper som utbetale utbytte daglig. Derfor kan en stor beholdning i en aksje rulles over jevnlig til nye stillinger, fange utbytte på hvert trinn langs t han vei Med en betydelig startkapitalinvestering kan investorer dra nytte av små og store avkastninger ettersom avkastning fra vellykket gjennomføring er komplisert ofte. Etter å ha sagt det, er det ofte best å fokusere på mid-yielding.3 store cap bedrifter for å minimere risikoen tilknyttede mindre selskaper, samtidig som de fortsatt innser en bemerkelsesverdig utbetaling. En annen viktig attraksjon er mangelen på grunnleggende analyse som kreves for å utføre den relativt enkle strategien. Utbytteopptak Eksempler En hypotetisk andel kan handle på 20 før utløpet, og aksjonærene har rett til en kommende Kvartalsutbytte på 0 25 På ex-dato bør aksjekursen falle til 19 75, men de investorene som bare kjøper aksjene nå, har ikke lenger rett til utbyttefordelingen. I utgangspunktet kan en investor kjøpe aksjene til 20, hold den for en dag og selg den på ex-date for 19 75 og mottar fortsatt betaling på betalingsdatoen. Potensialet for å generere rask tilgang returnerer stilker fra fenomenet som lageret ikke faller til 19 75 som teorien vil foreslå, og selv når det forutsagte fallet faktisk oppstår, vil aksjene få tilbake verdien deres kort tid etter. 27. april 2011 handlet aksjer av Coca Cola NYSE KO på 66 52 Den følgende dagen, den 28. april, opplyste styret et ordinært kvartalsutbytte på 47 cent, og aksjen hoppet 41 cent til 66 93 Selv om teorien ville tyde på at prishoppet ville utgjøre hele utbyttet, det generelle markedet Volatilitet spiller en betydelig rolle i aksjeeffekten av aksjen. Seks uker senere, fredag ​​10. juni, handlet Coca Cola på 64 94 - dette ville være dagen da utbyttet investor ville kjøpe KO-aksjene. Følgende mandag, juni 13 ble utbyttet deklarert og aksjekursen steg til 65 12 - dette ville være et ideelt utgangssted for handelsmannen som ikke bare ville kvalifisere seg til å motta utbyttet, men ville også innse en gevinst. Dessverre er denne typen s cenario er ikke konsekvent i aksjemarkedene, men det ligger til grunn for strategiens generelle premiss. Utforsk argumenter for og mot selskapets utbyttepolitikk og lær hvordan selskapene bestemmer hvor mye de skal betale. Sjekk ut hvordan og hvorfor betaler selskaper utbytte. Utbytte Capture Shortfalls Qualified dividends skattes på enten 0 eller 15 avhengig av investorens skattestatus Utbytte samlet inn med en kortsiktig utbyttestrategi unnlater å oppfylle de nødvendige beholdningsbetingelsene for å motta den gunstige skattebehandlingen og blir derfor beskattet på investorens ordinære skattesats Ifølge IRS for å være kvalifisert for 0 15 skattesatsen må du ha beholdt aksjen i mer enn 60 dager i løpet av 121-dagers perioden som begynner 60 dager før utbyttedato. Skatt spiller en viktig rolle i å redusere potensiell netto nytte av utbyttestrategien. Det er imidlertid viktig å merke seg at en investor kan unngå skatt på utbytte dersom fangststrategien ikke er e i en IRA-handelskonto Finn ut hvordan lovgivning som ble vedtatt i 2003, vil være til nytte for både investorer og selskaper, og når det er planlagt å utløpe, se Utbytteskattesatser. Hva investorer trenger å vite. Transaksjonskostnader reduserer ytterligere summen av realisert avkastning I motsetning til Coke-eksemplet ovenfor vil aksjekursen falle på forfallsdato, men ikke med hele utbyttet - dersom det deklarerte utbyttet er 50 cent, kan aksjekursen trekke seg tilbake med 40 cent. Uten skatt fra ligningen er bare 10 cent realisert per aksje Når transaksjonskostnader for å kjøpe og selge verdipapirbeløpet til 25 begge veier, må en betydelig mengde aksjer kjøpes rett og slett for å dekke megleravgift. For å kapitalisere på strategiens fulde potensial er det nødvendig med store stillinger. Som beskrevet i ovennevnte diskusjon, de potensielle gevinster fra en ren utbyttestrategi er vanligvis små, mens mulige tap kan være betydelige dersom en negativ markedsbevegelse oppstår i holdingen pe riod En nedgang i børsverdi på forfallsdatoen som overstiger utbyttebeløpet kan tvinge investoren til å opprettholde posisjonen over lengre tid, innføre systematisk og selskapsspesifikk risiko i strategien. Ulike markedsbevegelser kan raskt eliminere potensialet gevinster fra denne inntjeningsmetoden for utbytte Slike risikoer er til stede med alle handelsstrategier for å investere. For å minimere disse risikoene bør strategien fokuseres på kortsiktige beholdninger av store blue chip-selskaper. Bottom Line Dividend-fangststrategiene gir en alternativ investeringstilnærming til inntekt søker investorer Forutsetninger for effektiviseringshypotesen hevder at utbyttestrategien ikke er effektiv Dette skyldes at aksjekursene vil stige med utbyttet i påvente av deklarasjonsdagen, fordi markedsvolatilitetsskatter og transaksjonskostnader reduserer muligheten til å finne risikofri profitt På den annen side er denne teknikken ofte effektiv brukt av toppledende porteføljeforvaltere som et middel til å realisere rask fortjeneste Den ultimate testen for suksess eller fiasko i denne strategien er om det vil fungere for deg. For relatert lesing, se Graving Into The Dividend Discount Model.1 Et statistisk mål på Spredningen av avkastning for en gitt sikkerhets - eller markedsindeks. Volatilitet kan enten måles. En akt gikk den amerikanske kongressen i 1933 som bankloven, som forbyde kommersielle banker å delta i investeringen. Nonfarm lønn refererer til hvilken som helst jobb utenfor gårdene, private husholdninger og nonprofit sektor Den amerikanske arbeidsforeningen. Valuta forkortelsen eller valutasymbolet for den indiske rupee INR, indiens valuta Rupee består av 1.An første bud på et konkurs selskaps eiendeler fra en interessert kjøper valgt av konkursfirmaet Fra et basseng av bidders. Dividend Capture using Covered Calls. Some aksjer betaler generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbyttet hvis du holder o n aksjene før ex-dividend date. Many folk har forsøkt å kjøpe aksjene like før utbytte dato bare for å samle utbytte utbetaling bare for å finne ut at aksjekursen faller med minst utbyttet etter ex-dividend date, effektivt nullering av inntektene fra selve utbyttet. Det er imidlertid en måte å gå om å samle utbytte ved hjelp av opsjoner. På dagen før utbytte dato kan du gjøre en dekket skriv ved å kjøpe utbytte betalende aksje samtidig som du skriver et tilsvarende antall dype innkjøpsopsjoner på den. Samtalekursen i tillegg til mottatte premier skal være lik eller større enn gjeldende aksjekurs. Ved utbyttedato, forutsatt at ingen oppgave utføres, vil du har kvalifisert seg for utbyttet Mens den underliggende aksjekursen vil falle med utbyttebeløpet, vil innkjøpsopsjonene også registrere samme dråpe siden de dype pengeralternativene har et delta på nesten 1 Du kan så selge underliggende aksjer, tilbakekjøp korte samtaler uten tap og vent på å samle utbytte. Risikoen ved å bruke denne strategien er at en tidlig oppgave finner sted før utbyttedato. Hvis tildelt, vil du ikke kunne kvalifisere for utbytte Derfor bør du sørge for at premiene mottatt ved salg av anropsalternativene tar hensyn til alle transaksjonskostnader som vil bli involvert dersom en slik oppgave forekommer. I november har XYZ-firmaet erklært at det betaler kontantutbytte på 1 50 på 1. desember En dag før utbyttedato handler XYZ-aksjen på 50 mens en DEC 40-opsjon er priset til 10 20 En opsjonshandler bestemmer seg for å spille for utbytte ved å kjøpe 100 aksjer i XYZ-aksjen til 5000 og samtidig skrive en DEC 40 dekket anrop for 1020. Ved utbytte dato, aksjekursen på XYZ faller med 1 50 til 48 50 Tilsvarende, prisen på den skrevne DEC 40 anrop alternativet også falt med samme beløp til 8 70.As han allerede hadde kvalifisert for utbyttet utbetaling, beslutter opsjonshandleren å gå ut av stillingen ved å selge den lange aksjen og kjøpe tilbakekjøpsopsjonene. Å selge aksjen for 4850 resulterer i et 150 tap på den lange aksjeposisjonen mens tilbakekjøp av samtalen for 870 resulterte i en gevinst på 150 på Den korte opsjonsposisjonen. Som du kan se, avtar fortjeneste og tap av begge posisjoner hverandre. Alt overskudd som oppnås fra denne strategien kommer fra utbytteutbetalingen - som er 150. Flere artikler. Gjør deg klar til å begynne å handle. Din nye trading konto er umiddelbart finansiert med 5000 virtuelle penger som du kan bruke til å teste ut handelsstrategiene dine ved å bruke OptionHouse sin virtuelle handelsplattform uten å risikere hardt opptjente penger. Når du begynner å handle for ekte, vil alle handler som er gjort i de første 60 dagene, bli kommisjon - gratis opptil 1000 Dette er et begrenset tidsbud, nå. Du kan også like. Fortsett Reading. Buying straddles er en fin måte å spille inntekter mange ganger, aksjekursforskjellen opp eller ned etter kvartalsresultatrapporten men ofte kan bevegelsesretningen være uforutsigbar. For eksempel kan en avsetning forekomme selv om inntjeningsrapporten er god hvis investorene hadde forventet gode resultater. Les videre. Hvis du er veldig bullish på et bestemt lager på lang sikt, og er ser for å kjøpe aksjene, men føler at det er litt overvurdert for øyeblikket, vil du kanskje vurdere å skrive putter på lageret som et middel til å kjøpe det på en rabatt Les videre. Også kjent som digitale alternativer tilhører binære alternativer en spesiell klasse av eksotiske alternativer der opsjonshandleren spekulerer rent på retningen til underliggende i løpet av en relativt kort periode. Les videre. Hvis du investerer Peter Lynch-stilen, prøver å forutsi neste multi-bagger, så ville du ønsker å finne ut mer om LEAPS og hvorfor jeg anser dem å være et godt alternativ for å investere i neste Microsoft Read on. Cash-utbytte utstedt av aksjer har stor innvirkning på deres opsjonspriser Dette skyldes at den underliggende stoc k-prisen forventes å falle med utbyttebeløpet på ex-dividend date. Les videre. Som et alternativ til å skrive dekket samtaler, kan man legge inn et tullsamtalesort for et lignende profittpotensiale, men med betydelig mindre kapitalkrav. I stedet for å holde underliggende aksjer i dekket samtalen strategi, alternativet Read on. Some aksjer betale generøse utbytte hvert kvartal Du kvalifiserer for utbytte dersom du holder på aksjene før ex-dividend date Les videre. For å oppnå høyere avkastning på aksjemarkedet, i tillegg til å gjøre flere lekser på de selskapene du ønsker å kjøpe, er det ofte nødvendig å ta på seg høyere risiko. En vanlig måte å gjøre det på er å kjøpe aksjer på margin. Les videre. Dagens handelsalternativer kan være en vellykket og lønnsom strategi, men det er et par ting du trenger å vite før du bruker, begynner å bruke alternativer for dagshandling Les videre. Les mer om put-kallforholdet, måten det er avledet og hvordan det kan brukes som en kontrarisk indikator Les videre. Samtaleparametre er en Et viktig prinsipp i opsjonsprising først identifisert av Hans Stoll i sitt papir, The Relationship between Put and Call Prices, i 1969 Det står at premien på et anropsalternativ innebærer en viss rettferdig pris for det tilsvarende putsettet som har samme utsalgspris og utløpsdato og omvendt Les videre. I opsjonshandel kan du merke bruken av visse greske alfabeter som delta eller gamma når du beskriver risiko forbundet med ulike stillinger. De er kjent som grekerne Les videre. Siden verdien av aksjeopsjoner avhenger av prisen på den underliggende aksjen, er det nyttig å beregne virkelig verdi på aksjen ved å benytte en teknikk kjent som diskontert kontantstrøm. Les videre. Når en aksje betaler et utbytte, trekkes utbyttebeløpet fra aksjekursen. For eksempel, hvis XYZ-aksjen handler til 100, vil den handle på 99 etter å ha betalt 1 utbytte. Empiriske bevis viser at når en aksje går uten utbytte, handler aksjen vanligvis over den s ex-utbyttepris A 100 aksje som betaler et 1 utbytte vil handle over 99 på det åpne mesteparten av tiden. Provisjon fra dette krever at aksjen er kjøpt ved avslutningen av handelen dagen før en aksje går ex-dividend Aksjen må selges dagen etter, Utdelingsdagen, umiddelbart ved åpent Hvor mye som kan gjøres ved utbytte av handel, avhenger av hvor mye aksjen handler over utbyttet på åpent. Statistisk lagrer aksjer som betaler mer enn 3 årlig bare 72 av utbytteverdien når Markedet åpner på ex-dividend date. Consider 100.000 aksjer betaler kvartalsvis utbytte med 4 årlig avkastning En kvartalsvis utbyttebetaling vil ligge 1000 Teoretisk vil verdien av denne aksjen falle til 99.000. Hvis denne aksjen bare taper 72 av det er utbytteverdi, vil verdien av aksjen falle til 99 280 Lagerbeholdningen vil medføre et kapitalstap på 720, og deretter motta 1000 på utbetalingsdagen, for et nettoresultat på 280. Kostnaden for rundturstransporten må trekkes fra fra transaksjonen, og det ville redusere totalavkastningen. En betydelig fordel av handelsutbytte er den potensielle skattefordelen. Utbytteinntekten beskattes til 15, mens det påløpte tapet kan trekkes tilbake til marginalskattesatsen. Denne prisen varierer avhengig av din skatt brakett En skattyter med en 33 marginal skattesats ville ha den ekstra fordelen ved å betale en skattesats redusert med 18 på 1000-utbyttet. I eksemplet på handel vil den umiddelbare fordelen være 280 mindre provisjoner, og den utsatte fordel ville være 18 av 720 Selv om denne avkastningen på investeringen kan virke liten, kan fordelen realiseres ofte, og summen av disse handler kan være betydelig. Ulemper med handelsutbytte er. En masse kapital må settes i fare for en relativt liten avkastning. Det er strategier for å redusere eller eliminere denne risikoen ved hjelp av opsjoner, se neste avsnitt Ideen om å bli utsatt for overordnet risiko kan være uakseptabel for de fleste erfarne forhandlere. Utbyttefordelen ion er utilgjengelig i perioden mellom ex-dividend date og pay date. Implementering denne strategien krever sporing dividend payments. Trades må gjøres ved avslutningen av trading og igjen på åpent hver gang et utbytte spill er gjort, som krever trader være tilgjengelig for handel med hyppige intervaller. Fordelene er. Nettotapitalet er vanligvis mindre enn utbytteutbetalingen. Tilbakebetalt skatteforpliktelse, siden utbytte beskattes til en lavere rate enn enn gevinster. Utsatt skatteforpliktelse, dersom betalingsdagen er i kalenderåret etter ex-dividend date. There er retningslinjer for trading dividends. set minimum avkastning som vil resultere i et overskudd Dette tallet er i forhold til risikoen som er i fare. Øk utbyttet sikkerheten så nær markedet lukke dag før ex-dividend date som possible. always handle med en markedsordre. gå ut på åpent på ex-dividend date med en markedsordre. do ikke plassere en markedsordre før det åpne.